面对行业性的息差挑战，这家中国资产规模最大的银行凭借多元收入结构与精准资产负债管理，实现了营收与净利润的双双转正。
近日，工商银行召开了2025年第三季度业绩说明会，向市场交出了一份营收与净利润双双回归正增长的季度成绩单。在业绩说明会上，工商银行管理层表示，过去四个季度中有三个季度实现了单季营收正增长，标志着该行营收增长已“迎来企稳并转向的信号”。同时，该行资产质量保持稳健，非息收入成为本季度业绩亮点，对业绩增长贡献显著。
业绩企稳回升、非息收入亮眼
三季度业绩说明会披露，工商银行在前三季度实现营业收入6400亿元，同比增长2.2%。更值得关注的是，净利润达到2699亿元，同比增长0.3%，成功实现了从上半年负增长向正增长的转变。单季度来看，第三季度实现营收2129亿元，同比增长3.41%，归属于母公司股东的净利润1018亿元，同比增长3.29%。工商银行行长刘珺在业绩说明会上表示，综合过去四个季度的表现来看，当前工商银行的营收增长迎来企稳并向好的信号。
在息差普遍收窄的行业背景下，工商银行的非息收入表现出色，成为营收增长的重要推动力。前三季度，该行非利息收入达1376亿元，同比增长12.4%，其中，手续费及佣金净收入909亿元，同比增长0.6%，且呈现逐季向好态势。财富管理业务表现尤为突出，对公理财、个人理财、养老金业务收入分别同比增长25%、3%、43%。工商银行在交易业务方面同样表现卓越，前三季度交易类收入达467亿元，同比增幅高达45.7%。境内综合化子公司营收同比增长34.5%，贡献占比从上半年的2%提升至3.6%，有效对冲了利息收入波动的影响。
息差压力缓解、资产质量稳固
净息差问题一直是市场关注的焦点，业绩说明会披露，工商银行前三季度净息差为1.28%，同比下降15个基点，环比来看，三季度单季净息差为1.24%，较二季度下降3个基点，对于这一市场担忧，工商银行管理层在业绩说明会上给出了积极回应。他们判断，在外部政策利率没有大变化的前提下，明年利息净收入有望企稳，净息差也将逐步迎来拐点。付息率改善是支撑这一判断的关键因素，工商银行通过多元化的负债布局，对到期续作实行精细化管理，上半年成功节约利息支出超过百亿元。
资产质量方面，工商银行表现出强大的风险抵御能力。截至9月末，该行不良贷款率为1.33%，比上年末下降0.01个百分点，拨备覆盖率为217.21%，比上年末上升2.3个百分点。从贷款结构看，对公一般贷款较年初增长8.0%，零售贷款较年初增长1.6%，票据贴现较年初增长28.2%。券商研报分析指出，虽然银行业个人贷款风险有上升趋势，但工行个贷质量与行业趋势相符。当前政策纾困力度较大，居民还贷压力减轻，叠加该行对风险的处置较为审慎，预计个贷风险可控。
规模与效益协同
在资产规模方面，工商银行继续保持稳健增长。截至9月末，该行总资产突破52.81万亿元，较上年末增长8.2%，前三季度累计为实体经济提供增量资金超过4万亿元，其中客户贷款余额30.45万亿元，较上年末增长7.3%。客户基础进一步夯实，对公客户数达1443万户，个人客户数突破7.8亿户，为长期业务拓展筑牢根基。
面对未来的经营环境，工商银行管理层展现出务实而积极的态度。刘珺在业绩说明会上强调，工商银行“不追求超过常规的超常增长率”。对于未来的经营策略，工商银行表示将持续发挥在前三季度在增收节支方面的有效措施，不断优化资产负债结构，保持有效的、良好的量价平衡。同时，不断挖掘在中收方面的增长新动能，持续关注市场波动当中的有效交易机会，来有效保持其他非息收入的稳定。