区域城商行的经营考验，正透过线上卖房的操作呈现。近日，宁夏银行“入驻”京东资产交易平台，开设官方资产店铺，批量上架住宅、商铺，处置存量抵押资产。宁夏银行亲自下场做“房产中介”的背后，是一套待化解的风险账本。作为西部地区第一家以省级行政区命名的地方银行，该行2025年资产规模实现稳步扩张，不过，扩张表象下，盈利端的颓势难以遮掩，全年营业收入同比缩水超20%，关注类贷款占比抬升至4.69%，存量信贷劣变风险隐忧加剧。
待化解的风险账本
曾经深耕存贷业务的地方城商行，如今也开始亲自下场处置抵债资产。
近日，宁夏银行在京东上线了官方资产店铺，店内汇集银川及全区住宅、商铺、厂房等各类抵债房产，全部房源均为宁夏银行产权所有，产权清晰、无中介溢价，信息公开透明，干净交付。
7月8日，北京商报记者在京东资产交易平台搜索“宁夏银行”发现，宁夏银行北京路支行名下多款房产正在拍卖，拍卖金额为几十万元至数百万元不等，房产涵盖住宅以及写字楼等。
“住宅基本上挂了之后就被拍走了，”北京商报记者从该行一位客户经理处了解到，以住宅为例，宁夏银行上架的房产均为借款人抵押物，现产权已过户至该行名下，不存在权属纠纷，房屋无非正常死亡等重大瑕疵。银行上线拍卖房产属于不良抵债资产，不同银行拍卖房源主要在地段、物业类型（住宅、写字楼、营业房）上存在区分，不会出现同一房源由两家银行处置的情况。
“其余待处置资产多为写字楼与营业房，后续新增抵债房源待完成相关手续后会陆续上架，”上述客户经理说道。
主动入局电商卖房，宁夏银行并非首家，过去一年，包括国有大行、地方农商行和农信机构集体扎堆阿里资产平台、京东资产交易等线上平台，批量挂牌抵债房源，涵盖住宅、公寓、商铺、写字楼等多类别，也使得“银行直售现房”频频刷屏社交平台。
在此之前，银行处置不良不动产，长期依赖两条老路：要么走司法拍卖，要么打包低价转让给资产管理公司。由银行“下场”作为出售方直接完成交易有助于精简处置链路、砍掉中间折价损耗，也成为不良资产另一处置渠道。对宁夏银行而言，虽然资产质量仍在可控范围内，但风险警报已然拉响。截至2025年末，该行不良率为2.19%，较上年末的2.20%有所压降；不过，关注类贷款是信贷风险的前置蓄水池，也是预判坏账走势最核心的先行指标。截至去年末，宁夏银行关注类贷款占比飙升至4.69%，较上年末抬升0.45个百分点。
博通咨询金融行业资深分析师王蓬博指出，房产产权直接属于银行，对比司法拍卖，各类隐性债权、租赁纠纷更少，交易流程更简单，回款效率也更高。单独售卖单套房产不用像资产包那样大幅折价，能减少账面损耗，线上统一公示房源信息，还能省下线下接待的人力成本。
王蓬博进一步指出，关注类贷款本身就是向不良转化的过渡资产，规模持续走高，后期不良反弹的压力会明显上升。银行可以分层梳理存量关注客户，短期资金周转困难的办理展期重组，无还款能力的提前保全抵押物。同时严控高风险行业新增授信，常态化监控贷款迁徙数据，加快抵债资产处置，增厚风险缓冲空间。
两大考题
宁夏银行成立于1998年10月28日，前身是原银川市商业银行，是由宁夏回族自治区、银川市两级政府、企业及个人入股组建的一家股份制商业银行。2007年12月20日，经监管部门批准，银川市商业银行正式更名为宁夏银行，成为宁夏第一家“宁”字号地方商业银行、西部地区第一家以省级行政区命名的地方商业银行。
官网信息显示，宁夏银行全行下辖108家分支机构，其中宁夏境内96家，营业网点遍布22个县、市（区）。区外设有两家分行，西安分行2009年12月开业，下辖1家营业部和6家支行；天津分行2011年4月开业，下辖1家营业部和4家支行；区内设吴忠、石嘴山、中卫、固原4家分行和银川市西夏区、贺兰县两个中心支行。
从经营情况来看，坚守区域定位、深耕塞上本土的宁夏银行2025年资产规模稳步扩容至2148.36亿元，但规模扩张之下隐忧依然浮现，2025年该行实现营业收入25.83亿元，2024年为32.59亿元，同比降幅高达20.74%；营业利润5.57亿元，同比下滑15.63%。
除盈利能力承压外，风险抵御指标偏低也成为宁夏银行待解的难题。2025年末，宁夏银行拨备覆盖率为137.61%，虽较2024年末的134.90%小幅回升，但相较2025年四季度城商行平均173.38%的水平仍存在较大差距。
在金乐函数分析师廖鹤凯看来，宁夏银行通过京东线上直售抵债房产，能压缩中间环节、拓宽客群，不过该模式局限在于更多的是适用于小额优质资产，难以成为处置主力。其关注类贷款占比高达4.69%且持续攀升，而拨备覆盖率远低于行业均值，风险缓冲不足；在营业收入下滑、处置成本高企的双重挤压下，该行短期应通过多层方式加速出清不良、中长期优化资产负债与息差修复、强化公司治理及区域协同相结合，方能实现可持续脱困。
王蓬博进一步指出，银行信贷投放可以侧重稳健实体和零售业务稳住息差，多吸收低成本存款，减轻负债成本压力。包括大力发展低资本消耗的中间业务，依托线上渠道处置抵债房产，扩充非利息收入等措施。只有加速存量不良清理，多渠道补充资本，依靠数字化缩减线下运营开支，才可能同步平衡盈利修复与风险出清工作。
针对此次开设官方资产店铺、后续如何应对不良压力等内容，北京商报记者向宁夏银行进行采访，截至发稿未收到回复。