当一家银行连续两年将年报“锁进抽屉”，评级机构的耐心终被耗尽。近日，东方金诚发出公告，终止对抚顺银行主体及“17抚顺银行二级”的信用评级。自去年4月以改革化险、内部流程未走完为由暂缓披露2024年年报后，抚顺银行便关上了对外信息披露的窗口。东方金诚通过邮件、电话等渠道，始终未获悉该行不良、资本、流动性等核心经营数据，信用风险研判停滞。终止评级背后，抚顺银行的业绩早已暗藏隐忧，2023年末尽管持续转让不良、加大核销压降不良率至2.72%，但仍高于城商行行业均值；批发零售、地产类关注类贷款堆积，大额潜在风险敞口悬而未决。
终止评级
日前，东方金诚因抚顺银行未披露年报且始终未提供评级材料，终止了该行主体及债项评级。
东方金诚与抚顺银行的跟踪评级合作始于多年前，最新一份完整跟踪评级报告出具于2024年7月26日，彼时给予抚顺银行主体信用等级AA，评级展望为稳定，同时维持“17抚顺银行二级”信用等级AA-。
2025年4月29日，抚顺银行率先对外发布《关于延期披露2024年度信息披露报告及2025年一季度信息披露报告的公告》提到，由于2024年度信息披露报告内部流程尚未履行完成，需董事会最终复核确认，因此需延期披露，为保证数据的连续性，一并延期披露2025年一季度信息披露报告。
自该公告发布后，东方金诚启动常规跟踪评级工作，却始终无法获取基础财务数据，只能先后于2025年7月30日、2025年9月29日、2025年12月30日三次发布《东方金诚国际信用评估有限公司关于延迟披露抚顺银行股份有限公司主体及“17抚顺银行二级”2025年度定期跟踪评级报告的公告》。
三次公告明确提示市场：由于抚顺银行2024年度信息披露报告内部流程尚未履行完成，需延期披露，因此暂不披露2024年年度报告；且根据抚顺银行后续相关反馈信息，由于当前处于辽宁省城商行改革化险时期，该行按照统一部署，审慎对外披露信息。
因抚顺银行未提供2024年度完整年报、资本充足率、流动性、风险暴露等评级材料，无法开展正常风险研判，因此评级机构的工作被迫延期。在2026年7月17日发布的公告中，东方金诚表示，抚顺银行尚未披露2024年、2025年年度报告，该公司评级项目组多次以邮件、电话、跟踪评级联络函等方式请该行提供跟踪评级所必需的材料，该行始终未能提供。
根据东方金诚评级业务相关制度及相关监管规定，东方金诚决定终止对抚顺银行主体及“17抚顺银行二级”的评级，自2026年7月17日起不再更新关于抚顺银行主体及“17抚顺银行二级”的评级结果。
北京商报记者注意到，除东方金诚外，另一家评级机构联合资信此前也曾多次发布延迟出具抚顺银行跟踪评级公告。公告提及，在所需信息不充分的情况下，无法对抚顺银行及相关债项的信用状况做出准确判断并按时完成定期跟踪评级报告。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜指出，抚顺银行2024年、2025年连续两年未披露年度报告，东方金诚多次延期推进跟踪评级，始终无法获取评级所需核心资料，代表该行丧失市场化评级配合义务，叠加定期报告长期断档，存在信息披露违规以及评级配合失约等问题。
净利润承压
抚顺银行成立于1993年，历经抚顺市城市信用社中心社、抚顺市城市信用合作社联合社多个发展阶段，1997年2月，设立抚顺城市合作银行。1998年6月，更名为抚顺市商业银行。2011年5月，更名为抚顺银行。
尽管近两年年报彻底断档，但2023年年报、2024年半年报数据也勾勒出抚顺银行的经营情况。
2023年是抚顺银行可查财务数据中业绩表现较好的一年，以合并利润表为例，当年该行实现营业收入13.59亿元，同比增幅26.27%；净利润2.72亿元，同比大涨超125%。不过拆分2023年营业收入结构，该行传统利息净收入3.48亿元，较2022年下滑29.59%；营业收入主要靠投资收益拉动，当年该行实现投资收益9.23亿元，同比增长超80%。
时间来到2024年上半年，查询公开信息可知，抚顺银行营业收入由2023年同期的6.44亿元提升至9.39亿元，净利润由2.89亿元下滑至2.51亿元，同比下降近13%，盈利规模走弱。
不良贷款率层面，2021年末至2023年末，抚顺银行不良贷款余额分别为36.12亿元、13.21亿元和10.82亿元，不良率分别为9.97%、3.64%和2.72%。一方面，该行按照辽宁省城商行改革部署，开展改革化险相关工作，通过对接资管公司开展不良资产转让，截至2023年末相关资产余额为25.30亿元。另一方面，近年来该行加大现金清收及核销力度，2021—2023年累计完成不良贷款现金清收7.61亿元，核销规模17亿元。虽然不良贷款规模及不良率持续下降，但2.72%的不良率依旧显著高于此前全国城商行1.75%的平均水平。
东方金诚此前出具的2024年度跟踪评级报告显示，由于执行新的资产风险分类管理办法，以及贷款客户受经济环境影响经营压力上升，导致2023年末抚顺银行关注类贷款增长较快。截至2023年末，该行关注类贷款中批发零售业、房地产及建筑业、制造业的占比分别为60.37%、19.16%和7.18%，主要为相关行业小微企业及民营企业。从大额关注类贷款来看，截至2023年末，该行前十大关注贷款余额22.1亿元，占关注类贷款总额的30.19%，主要为省内批发零售业务、房地产业的民营企业，主要受经济环境或行业不景气等影响，导致还款能力下降。
中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，从营业收入结构来看，抚顺银行盈利结构存在失衡可能性，传统信贷主业走弱，较为依赖投资收益；在风险处置层面，抚顺银行虽然实现不良贷款指标持续优化，风险化解取得阶段性成效，但风险管控仍需提升，潜在隐患突出。该行信息不披露，导致经营不透明的行为，违背了市场运行准则，在此前利润表现承压的情况下，市场普遍猜测其核心经营数据、关键监管指标可能出现问题。
股权风险不容忽视
除年报长期失约外，抚顺银行也曾面临股东股权质押占比较高的问题。2020年，经原银保监会派出机构和中国证监会核准，抚顺银行以2.2元/股的价格进行增资扩股，引入大连万锦投资有限公司等5家投资者，共募集资金13.75亿元，其中6.25亿元计入实收资本。
2023年，经监管部门核准该行引入辽宁省沈抚示范区开发投资集团有限公司、抚顺市国际工程咨询集团有限公司、抚顺市财政局等3家股东，合计以货币出资4.99亿元，其中3.27亿元计入实收资本。
东方金诚2024年度跟踪评级报告显示，截至2023年末，抚顺银行实收资本为33.97亿元，股东主要为辽宁省内民营企业，国有股东持股比例为9.62%，股权结构较为分散，无实际控制人。同时东方金诚关注到，截至2024年3月末，该行累计质押股权18.54亿股，占总股本的54.58%，其中前十大股东共有7家股东存在股权质押，合计质押7.11亿股，占总股本的20.93%，整体质押比例较高。该行第一大股东皓宸医疗科技股份有限公司所持2.27亿股全部处于待拍卖状态，同时前十大股东中另有两家股东的股权存在冻结情况。“该行多家股东将其股权对外质押，且第一大股东股权待拍卖，需持续关注对其股权结构稳定性影响，”东方金诚如是说道。
经营、资本风险叠加，市场对抚顺银行2024年、2025年完整年报存在多重风险担忧。
在王红英看来，对抚顺银行而言，该行须恪守公开、公平、公正的市场原则，主动、真实、完整、及时披露经营信息，保障投资者、储户的知情权，让市场各方能够依据真实信息做出合理决策。同时，完善内部治理体系，严格遵循监管规则与企业经营准则开展日常运营管理，从根源上补齐治理短板、规范经营行为。
针对预计何时能够完整公开披露2024年、2025年年报数据，北京商报记者向抚顺银行进行采访，但截至发稿未收到回复。