图源：豆包
一笔三年前在房地产市场高点发放的11亿贷款，经过漫长的等待与博弈，终于迎来一纸胜诉判决，郑州银行用法律武器确认了债权，却未必能等来真金白银兑现。
近日，郑州市中级人民法院的一纸判决书，为郑州银行与郑州金威实业有限公司之间持续数年的金融借款纠纷画上了阶段性句号。2025年12月31日，郑州银行公告称，法院一审判决支持了其诉讼请求，判令被告支付借款本金11亿元及相应利息、罚息、复利；同时，多家公司及相关自然人需承担连带清偿责任。
迟来胜诉、担保困境
根据郑州银行公告，判决要求被告郑州金威实业有限公司在判决生效后十日内支付借款本金11亿元及利息、罚息、复利等。同时，河南中光城市运营管理有限公司、永威置业集团有限公司及崔红旗、李伟等自然人对债务承担连带清偿责任。
依据判决，如果未按指定期间履行给付义务，被告需加倍支付迟延履行期间的债务利息。郑州银行表示，已对该笔贷款计提相应贷款损失准备，预计不会对公司的本期利润或期后利润产生重大影响。
相关信息显示，为这笔11亿元贷款提供担保的各方，自身也深陷困境。永威置业作为郑州金威的二股东，目前处境艰难，根据公开信息，永威置业已被多次列为被执行人、失信被执行人，涉案总金额巨大；另一担保方河南中光城市运营管理有限公司，虽然与郑州金威没有直接股权关系，但双方高管人事关联密切。
地产困局、风控挑战
郑州金威实业有限公司并非无名小企业，这家公司承载着一个曾经备受瞩目的地产项目——“永威金桥西棠”。该楼盘曾被称为郑州“最高学历楼盘”，因毗邻郑州大学，吸引了大量高学历购房者，项目由金桥商业和永威置业联合开发，郑州金威正是为此成立的项目公司。
2021年底，该项目因大股东金桥置业挪用10.12亿元资金至其他地块开发而陷入停工，经过政府协调和国有平台介入，项目最终在2024年7月完成交付，成为郑州市“保交楼”政策实施的典型案例。
但郑州银行的房地产领域风险敞口远不止这一笔11亿元的贷款。早在2024年初，该行就密集曝出三起大额涉房贷款坏账，涉案本金合计近22亿元，这一数字已超过郑州银行2023年全年18.59亿元的净利润。这些案件与河南两家曾经的地产巨头——鑫苑集团和康桥集团直接相关，鑫苑集团曾是河南首个赴美上市的房企，如今却深陷债务泥潭，截至2025年10月，其债务逾期总额达59.26亿元；康桥集团的情况同样严峻，其上市平台康桥悦生活2025年上半年营收净利双双下滑，这些昔日合作伙伴的集体违约，反映出郑州银行在地产领域的风险集中度可能过高，风险管控面临挑战。
战略转型、维权艰难
面对地产行业调整带来的持续压力，郑州银行正试图从依赖房地产的旧模式中转型，寻找新的增长点。
一、收缩地产敞口，郑州银行已将房地产贷款占比从2019年末的13.62%逐步降至5%左右。同时，通过诉讼追讨和资产转让（如2024年向中原资产转让约150亿元资产包）化解存量风险。
二、转向县域金融，郑州银行开始将目光投向县域市场，将其定位为服务区域经济的“增长极”。
三、优化信贷结构，2025年前三季度，郑州银行信贷结构持续优化，房地产业贷款较2023年末缩减近70亿元，而“三农”县域、制造业、绿色金融等重点领域贷款增速已领先全行整体水平。
业内专家认为，这起案件的判决虽然支持了郑州银行的主要诉讼请求，但被告仍可在法定期限内提起上诉。判决生效后，银行启动强制执行程序，可能面临无财产可执行的困境，在金威实业自身偿债能力有限的情况下，银行或将转向其他担保方追偿。永威置业集团有限公司作为主要担保方之一，其自身的经营状况和偿债能力同样不容乐观。最终，郑州银行可能需要通过处置抵押物来实现债权，这往往意味着较长的处置周期和可能的价值折损。